為深入貫徹落實黨的十九大、中央經(jīng)濟工作會議和全國金融工作會議精神，進一步發(fā)揮國際資本市場低成本資金在支持實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級和推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革方面的積極作用，完善市場約束機制，切實有效防范中長期外債風險和地方債務(wù)風險，現(xiàn)就有關(guān)事項通知如下。

一、擬舉借中長期外債企業(yè)（含金融機構(gòu)，下同）要實現(xiàn)實體化運營，依法合規(guī)開展市場化融資，充分論證發(fā)行外債的必要性、可行性、經(jīng)濟性和財務(wù)可持續(xù)性，同時依托自身資信狀況制定外債本息償付計劃，落實償債保障措施。嚴禁企業(yè)以各種名義要求或接受地方政府及其所屬部門為其市場化融資行為提供擔?；虺袚鷥攤熑?，切實做到“誰用誰借、誰借誰還、審慎決策、風險自擔”。

二、要緊密圍繞推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的方向，著力支持綜合經(jīng)濟實力強、國際化經(jīng)營水平高、風險防控機制健全的大型企業(yè)赴境外市場化融資，募集資金重點用于支持創(chuàng)新發(fā)展、綠色發(fā)展、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造業(yè)以及“一帶一路”建設(shè)和國際產(chǎn)能合作等。

三、擬舉借中長期外債企業(yè)要建立健全規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)、管理決策機制和財務(wù)管理制度。申報企業(yè)擁有的資產(chǎn)應(yīng)當質(zhì)量優(yōu)良、權(quán)屬清晰，嚴禁將公立學(xué)校、公立醫(yī)院、公共文化設(shè)施、公園、公共廣場、機關(guān)事業(yè)單位辦公樓、市政道路、非收費橋梁、非經(jīng)營性水利設(shè)施、非收費管網(wǎng)設(shè)施等公益性資產(chǎn)及儲備土地使用權(quán)計入企業(yè)資產(chǎn)。

四、利用外債資金支持的募投項目，要建立市場化的投資回報機制，形成持續(xù)穩(wěn)定、合理可行的財務(wù)預(yù)期收益。如募投項目取得投資補助、運營補貼、財政貼息等財政資金支持，有關(guān)決策程序必須依法合規(guī)，必須把地方財政承受能力和中長期財政可持續(xù)作為重要約束條件，堅決杜絕脫離當?shù)刎斄赡苓M行財政資金支持。

五、擬舉借中長期外債企業(yè)要統(tǒng)籌考慮匯率、利率、幣種及企業(yè)資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)等因素，靈活運用貨幣互換、利率互換、遠期外匯買賣、期權(quán)、掉期等金融產(chǎn)品，穩(wěn)妥選擇融資工具，合理持有外匯頭寸，密切關(guān)注匯率變動，有效防控外債風險。

六、擬舉借中長期外債企業(yè)要規(guī)范信息披露。在債券募集說明書等文件中，不得披露所在地區(qū)財政收支、政府債務(wù)數(shù)據(jù)等可能存在政府信用支持的信息，嚴禁與政府信用掛鉤的誤導(dǎo)性宣傳，并在相關(guān)文件中明確，地方政府作為出資人僅以出資額為限承擔責任，相關(guān)舉借債務(wù)由發(fā)債企業(yè)作為獨立法人負責償還。有關(guān)信用評級機構(gòu)不得將企業(yè)信用與地方政府信用掛鉤。申報企業(yè)應(yīng)對申請材料的真實性、合規(guī)性負責。

七、發(fā)展改革部門要切實加大事中事后監(jiān)管力度，利用社會信用體系建設(shè)、大數(shù)據(jù)預(yù)警監(jiān)測分析等多種創(chuàng)新方式，加強對外債資金使用情況和項目后續(xù)建設(shè)運營情況的督促檢查工作。財政部門對依法合規(guī)承接政府投資項目的企業(yè)，應(yīng)當按規(guī)定和批準的預(yù)算及時撥付資金，不得拖欠。

八、建立健全責任主體信用記錄，對涉及地方政府違法違規(guī)融資和擔保的企業(yè)、承銷機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等主體及其主要負責人，加大懲處問責力度，納入相關(guān)領(lǐng)域黑名單和全國信用信息共享平臺歸集共享，實施跨部門聯(lián)合懲戒，及時公開通報，并限制相關(guān)責任主體新申請或參與外債備案登記工作。

國家發(fā)展改革委
財    政    部
2018年5月11日

編輯：王瀝慷